2022年私募股权投资基金模拟习题3

1.以下不属于风险敏感度指标的是()。

A.特雷诺比率

B.久期

C.凸性

D.β系数

试题解析

反映投资组合市场风险的指标有基于收益率及方差的风险指标，如波动率、回撤、下行风险标准差等，描述收益的不确定性，即偏离期望收益的程度;也有基于投资价值对风险因子敏感程度的指标，如系数、久期、凸性等，这些指标分别从市场、利率等不同角度反映了投资组合的风险暴露，统称风险敏感性度量指标。

试题答案A

2.关于期货市场基本功能，以下表述错误的是()。

A.期货交易可以使风险在不同偏好的投资者之间进行转移和再分配

B.期货价格能真实反映供求状况，并为现货市场提供参考

C.期货交易有助于优化金融市场风险结构，提高金融体系抵御风险的能力

D.套期保值增加了期货市场的流动性，使其具有经济功能

试题解析

投机交易增强了市场的流动性，承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运营的保证。正是因为有投机者参与,套期保值才能顺利进行，而使期货市场具有经济功能。

试题答案D.

3.以下措施中用于管理投资交易操作风险的是()。

A.密切关注基本面变化，构造组合进行分散化投资!

B.分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿

C.建立交易对手信用评级制度

D.严格划分交易权限，完善内部审核机制

试题解析

选项A属于市场风险管理措施，选项B属于流动性风险管理措施，选项C属于信用风险管理措施。

试题答案D.

4.在对股票进行基本面分析时，通常不会考虑的因素是()。

A.成交量因素

B.行业因素

C.宏观经济因素

D.公司因素

试题解析

在对股票进行基本面分析时，需要考虑的因素包括宏观经济因素、行业因素和公司因素。

试题答案A

5.关于权益类证券风险溢价的表述，正确的选项是()。

A.只有非系统性风险才要求相应的风险溢价

B.风险资产的期望收益率与其风险溢价正相关

C.当无风险资产收益率上升时，风险资产的风险溢价随之上升

D.风险资产的风险溢价上升时，无风险资产收益率随之上升

试题解析

对于可以进行充分分散化投资的投资者而言，只有系统风险才是最重要的，而系统风险用β系数来衡量。投资者要求的资产风险溢价与β系数成正比。

试题答案B

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