2022年私募股权投资基金模拟习题3

1、以下股权投资基金的估值中的市场法不包括（）。【单选题】

A.近期交易价格法

B.参数法

C.乘数法

D.有效市场价格法

正确答案:B

答案解析:市场法是一种采用从设计相同或可比（类似）资产、负债或资产负债组合 (比如业务）的市场交易中得出的价格及其他相关信息的估值方法，主要包括：有效市场价格法、近期交易价格法、乘数法等。

2、我国公司型基金的法律依据为( )，基金按照公司章程来运营。【单选题】

A.《公司法》

B.《证券投资基金法》

C.《证券法》

D.《合伙公司法》

正确答案:A

答案解析:我国公司型基金的法律依据为《公司法》，基金按照公司章程来运营。

3、以下关于业绩报酬的说法错误的是（）。【单选题】

A.业绩报酬是基金管理人在基金获得超额收益后可以获得的投资收益分成，分成比例由基金管理人和基金投资者通过协商确定

B.业绩报酬可以按照单个投资项目进行核算

C.业绩报酬可以按照股权投资基金整体进行核算

D.业绩报酬只可以按照股权投资基金整体进行核算不可以按照单个投资项目进行核算

正确答案:D

答案解析:选项D说法错误：业绩报酬是基金管理人在基金获得超额收益后可以获得的投资收益分成，分成比例由基金管理人和基金投资者通过协商确定；业绩报酬可以按照单个投资项目进行核算；业绩报酬可以按照股权投资基金整体进行核算。

4、基金募集过程中，募集机构应当承担（ ）等相关责任。Ⅰ.恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突Ⅱ.履行说明义务、反洗钱义务等相关义务Ⅲ.承担特定对象确定、投资者适当性审查、基金推介Ⅳ.及合格投资者确认【单选题】

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正确答案:D

答案解析:基金募集过程中，募集机构应当恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行说明义务、反洗钱义务等相关义务，承担特定对象确定、投资者适当性审查、基金推介及合格投资者确认等相关责任。

5、外资PE直接投资我国国内企业股权多数是（ ）。【单选题】

A.资金来源于境外、经营实体在境外注册

B.资金来源于境内、经营实体在境外注册

C.资金来源于境外、经营实体在境内注册

D.资金来源于境内、经营实体在境内注册

正确答案:A

答案解析:外资PE直接投资我国国内企业股权多数是“两头在外”。首先是资金来源于境外，外资PE在国际市场融资；其次是投资机构是非居民，由于国内目前没有专门针对私募股权投资基金的法规，外资PE无法在国内以基金名义注册法人实体，其经营实体通常注册在境外，再以外商直接投资的方式参与我国市场

6、私募股权投资基金的市场作用（）。I.促进多层次资本市场的发展Ⅱ.有助于市场信息引导功能Ⅲ.私募股权基金是重要的市场约束力量和监控力量IV.预防通货膨胀【单选题】

A.I、Ⅱ

B.I、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、IV

D.I、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:私募股权投资基金的市场作用包括：（1）私募股权基金是重要的市场约束力量和监控力量（2）促进多层次资本市场的发展

7、保护性条款赋予了（ ）对于一些特定事项的一票否决权。【单选题】

A.PE

B.被投资者

C.企业高管

D.债权人

正确答案:A

答案解析:保护性条款赋予了PE对于一些特定事项的一票否决权。

8、我国股权投资基金行业发展的历史阶段不包括（ ；)。【单选题】

A.探索与起步阶段

B.平稳发展阶段

C.快速发展阶段

D.统一监管下的规范化发展阶段

正确答案:B

答案解析:在国务院各有关部门和地方政府的推动下，我国股权投资基金行业发展经历了三个历史阶段：（1）探索与起步阶段；（2）快速发展阶段；（3）统一监管下的制度化发展阶段。

9、基金估值的原则包括（）。Ⅰ.对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值Ⅱ.对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值Ⅲ.有充足理由表明按照“对存在活跃市场的投资品种和对不存在活跃市场的投资品种的情况下应采取的措施”仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理人应根据具体情况与基金托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值Ⅳ. 对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，不应采用市价确定公允价值【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：基金估值的原则包括：（1）对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值；（2）对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值；（3）有充足理由表明按以上估值原则（即对存在活跃市场的投资品种和对不存在活跃市场的投资品种的情况下应采取的措施）仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理人应根据具体情况与基金托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。

10、下列不属于创业风险投资中政府引导基金的作用的是（）。【单选题】

A.支持阶段参股

B.支持跟进投资

C.激励约束

D.投资保障

正确答案:C

答案解析:创业风险投资中政府引导基金的作用：支持阶段参股；支持跟进投资；风险补助；投资保障。